摘要1：【要旨｜已被修改】人民法院仅向公司送达冻结被执行人在有限责任公司的股权法律文书合法有效，发生股权冻结的法律效力，但无法防止被冻结股权的变更登记、出质登记等权利处分行为。
【解读｜已被修改】（１）仅向工商局送达冻结股权的裁定不产生冻结的法律效力；（２）仅向被执行人股权所在的有限责任公司送达冻结股权的法律文书产生冻结效力，但无法防止股权变更；（３）冻结股权的裁定需同时送达公司和工商局才能产生冻结效力和防止股权变更。
【注解１】冻结被执行人持有的非上市股份公司的股权应以被执行人股权所在市场主体为协助执行人，法院向股权所在市场主体送达冻结裁定及协助执行通知构成有效冻结。
【注解２】（１）《关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第３８条第２款规定“冻结投资权益或股权的，应当通知有关企业不得办理被冻结投资权益或股权的转移手续，不得向被执行人支付股息或红利。被冻结的投资权益或股权，被执行人不得自行转让。”（２）《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》第１１条明确了冻结被执行人股权可以不再向有关企业发出协助执行通知书，而是由工商行政管理机关协助办理。
摘要2：【最新】（1）股东冻结自登记机关公示系统公示时生效，非向股权所在公司送达冻结裁定时生效；（2）冻结被执行人在有限责任公司股权，仅向公司送达冻结股权法律文书不发生冻结效力——自2022年1月1日起施行的《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第6条规定：“人民法院冻结被执行人的股权，应当向公司登记机关送达裁定书和协助执行通知书，要求其在国家企业信用信息公示系统进行公示。股权冻结自在公示系统公示时发生法律效力。多个人民法院冻结同一股权的，以在公示系统先办理公示的为在先冻结。”/“依照前款规定冻结被执行人股权的，应当及时向被执行人、申请执行人送达裁定书，并将股权冻结情况书面通知股权所在公司。”
Ａ．股权冻结生效时间：自在公司登记机关公示系统公示时发生法律效力；
Ｂ．执行法院应当及时向被执行人、申请执行人送达裁定书，并将股权冻结情况书面通知股权所在公司；
Ｃ．执行法院仅向公司送达冻结股权法律文书不发生冻结效力。
【注释】工商行政管理机关是否系非上市股份公司非发起人股东登记机关？法院要求工商行政管理机关协助冻结非上市公司非发起人股权是否发生冻结效力？——（１）根据《公司法》第８１条、第９２条、第１３０条规定，非上市公司非发起人股东不在工商行政管理机关办理登记范围内，法律没有要求股份公司非发起人股东应向工商行政管理机关进行登记（只需记载于股东名册即可）；（２）根据《公司法》第１２９条第２款、第１３９条第１款规定，工商行政管理机关不是股份公司非发起人股东的变更登记机关，只需公司将受让人记载于股东名册即完成变更登记；（３）根据《关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第３７条规定，执行被执行人在非上市公司股权时应当直接扣押其股票。——结论：（１）非上市股份公司的非发起人股东的股权不属于工商行政管理机关法定的登记事项，法院向工商行政管理机关发出协助执行通知书要求冻结非上市股份公司的非发起人股权属于请求协助主体的错误，工商行政管理机关的冻结不发生冻结的效力；（２）非上市股份公司的非发起人股权受让人在交易时不负有向工商行政管理机关查询受让股权权属状况的法定义务。
- 日期： 05-29 15:32
- 作者：陈其象律师
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摘要1：【要旨】公司股权被冻结的情况下，其他未被冻结股权的股东和公司不能办理增资扩股变更登记。
【注释１】最高人民法院研究室《关于“未被冻结股权的股东能否增加出资额、公司增加注册资本”意见的复函》（法研〔2011〕121号）称，冻结某股东在公司的股权，指向的是股权代表的财产权益，并不构成对公司和其他股东增资扩股等权利的限制。
【注释２】（１）最高人民法院于2013年11月14日发布的(2013)执他字第12号《关于济南讯华传媒广告有限公司与威海海澄水务有限公司股权确认纠纷一案中涉及法律问题的请示答复》规定：“在人民法院对股权予以冻结的情况下，公司登记机关不得为公司或其他股东办理增资扩股变更登记。”（２）《最高人民法院关于“最高人民法院公开各类司法依据文件”的答复》“该答复属于具体个案的请示答复，其法律拘束力仅限于个案本身，而不具有普遍的法律效力，在其他案件中法官不能将上述答复直接作为裁判依据。而对于具有普遍效力，指导各级法院的文件，最高人民法院一般采用司法解释等形式予以公开发布，并可以在报刊、互联网上进行查询。”
【注释３】《最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知》《最高人民法院关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》中，只是规定对于被冻结的股权或投资权益，不得转让，不得设定质押或者其他权利负担，而对于能否增资扩股，并未作出相应规定。
摘要2：【总结】根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第８条规定——（１）股权被冻结并未禁止公司登记机关办理增资合并、分立变更登记；（２）申请执行人认为增资合并、分立造成股权价值贬损可另行起诉予以救济。
摘要1：解读：根据《关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》第１８条第１款“人民法院受理执行案件应当符合下列条件：．．．．．．（４）申请执行的法律文书有给付内容，且执行标的和被执行人明确”之规定，没有给付内容的确认判决不符合法院受理执行案件的条件，应当裁定不予受理。
【注释１】确认判决是指法院依当事人请求宣告某种实体法上的权利或者法律关系的存在（积极确认判决）或不存在（消极确认判决）。
【注释２】我国《民事诉讼法》没有明确规定确认之诉与确认判决，确认之诉体现在《民事案件案由规定》中。
摘要2：【注解１】确认判决应由执行部门审查后作出判断决定是否立案执行——（１）对于债权诉请虽然仅为确认一项，但真实意图包含确认与给付的，应予以立案执行（如“确认某房产归属于原告”等，但真实意图包含确认与变更两项，基于我国现实情况，应当对传统理论有所发展和变通，对该类确认判决予以立案执行后发出协助执行通知书，参考案例：最高人民法院执行裁定书(2015)执申字第52号）；（２）具有给付内容的确认判决符合执行案件受理条件（生效判决确认公司股东之间的出资比例发生增减变更，这一确认必须以一方给付并登记为前提和基础。故这一确认判决具有给付内容，符合人民法院受理执行案件的条件。参考案例：（2011）云中法执异字第1号、（2011）粤高法执复字第82号）；（３）法律或者司法解释明确规定确认之后的变更、给付尚需具备其他法定构成要件的，不予立案执行（如“确认股权归属于实际出资人”，但由于《公司法司法解释三》第２１条还规定实际出资人实际取得股权权属即变更登记尚需公司其他股东过半数以上同意，法院对该确认判决不能立案执行进而向公司以及公司登记机关发出协助执行通知书）。
【注解２】没有给付内容的确认之诉不符合申请执行条件，法院据此作出协助执行通知书应予撤销。——参考案例：最高人民法院执行裁定书(2019)最高法执监507号
【注解３】《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１７条第２款规定：“生效法律文书仅确认股权属于当事人所有，当事人可以持该生效法律文书自行向股权所在公司、公司登记机关申请办理股权变更手续；向人民法院申请强制执行的，不予受理。”——明确股权确认之诉（股权确认判决）申请强制执行不予受理。
【注解４】权属比例确认判决不具有可执行性｜法院判决仅确定当事人对房产享有相应比例的产权，并未直接判令当事人可对房产哪些房屋主张产权并办理过户，该判项属于确认权属的判项，没有可执行的具体内容，当事人申请执行不予受理。——参考案例：最高人民法院执行裁定书(2021)最高法执监411号
摘要1：最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定（2021年11月15日最高人民法院审判委员会第1850次会议通过，自2022年1月1日起施行 法释〔2021〕20号）
《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》已于2021年11月15日由最高人民法院审判委员会第1850次会议通过，现予公布，自2022年1月1日起施行。
摘要2：
- 日期： 08-27 06:30
- 作者：陈其象律师
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股权执行
摘要1：解读：（１）《股权执行规定》中“股权”包括受公司法调整的有限责任公司股权、未上市股份有限公司股份；（２）不包括受证券法调整的上市公司股份、在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股份有限公司股份即新三版股票。
摘要2：【注解】根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１８条规定：“人民法院对被执行人在其他营利法人享有的投资权益强制执行的，参照适用本规定。”即其他营利法人投资权益强制执行参照《执行股权规定》。
- 日期： 08-27 07:49
- 作者：陈其象律师
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摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第５条第３款规定，（１）被执行人认为冻结明显超标的额的，可以依照民事诉讼法第２２５条的规定提出书面异议，并附证明股权等查封、扣押、冻结财产价额的证据材料；（２）人民法院审查后裁定异议成立的，应当自裁定生效之日起７日内解除对明显超标的额部分的冻结。
解析：法院冻结股权比例——（１）能够预估股权价值并确定股权比例的：以其价额足以清偿生效法律文书确定的债权额及执行费用为限，不得明显超标的额冻结；（２）股权价额无法确定的：可以根据申请执行人申请冻结的比例或者数量进行冻结。
摘要2：【注解】（１）被执行人有权对股权超标冻结提出执行行为异议；（２）但应当提交证明股权等查封、扣押、冻结财产价额的证据材料。
摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第６条第１款之规定，多个人民法院冻结同一股权的，以在公示系统先办理公示的为在先冻结。
【解析】股权由多个法院冻结以在公示系统办理公示先后时间确定冻结先后顺序。
摘要2：【注解１】股权冻结后公司履行协助义务内容：（１）公司不得为被执行人办理股权转让、股权出质相关手续；（２）公司不得为被执行人发放股息、红利等收益；（３）公司不得实施损害申请执行人权益的行为。
【注解２】股权冻结后公司登记机关协助事项内容：（１）被执行人为有限责任公司股东，不予办理被执行人股东变更登记以及被执行人向公司其他股东转让股权的公司章程备案；（２）被执行人为有限责任公司或股份有限公司股东，不予办理被执行人股权出质登记；（３）其他需要协助办理事项。
- 日期： 08-27 09:49
- 作者：陈其象律师
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摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第８条规定，股权冻结后被执行人转移公司财产导致股权价值贬损采取“事先报告、事后惩罚”制度。（１）法院可以向股权所在公司送达协助执行通知书：Ａ．要求其在对被冻结股权所占比例、股权价值产生重大影响的行为前向法院书面报告有关情况；法院收到报告后，应当及时通知申请执行人，但是涉及国家秘密、商业秘密的除外。Ｂ．股权所在公司未向法院报告即实施前款规定行为的，依照民事诉讼法第１１４条的规定处理（可以追究公司违反协助执行义务的法律责任以及追究拒执刑事责任）。（２）股权所在公司或者公司董事、高级管理人员故意通过增资、减资、合并、分立、转让重大资产、对外提供担保等行为导致被冻结股权价值严重贬损，影响申请执行人债权实现的，申请执行人可以依法提起诉讼。
摘要2：
- 日期： 08-27 10:25
- 作者：陈其象律师
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增资扩股
摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第８条规定——（１）法院冻结被执行人股权，应当通知公司在实施增资、减资、合并、分立等对被冻结股权所占比例、股权价值产生重大影响的行为前向法院书面报告有关情况；（２）法院收到报告后应当及时通知申请执行人；（３）股权所在公司未向法院报告即实施前款规定行为的，依照民事诉讼法第１１４条的规定处理（可以追究公司违反协助执行义务的法律责任以及追究拒执刑事责任）；（４）股权所在公司或者公司董事、高级管理人员故意通过增资、减资、合并、分立、转让重大资产、对外提供担保等行为导致被冻结股权价值严重贬损，影响申请执行人债权实现的，申请执行人可以依法提起诉讼。
摘要2：【注释】根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第８条规定（事前报告＋事后诉讼）——（１）股权被冻结并未禁止公司登记机关办理增资合并、分立变更登记，公司登记机关可以在股权冻结后为其他股东办理增减资及合并、分立变更登记；（２）申请执行人认为增资合并、分立造成股权价值贬损可另行起诉予以救济（申请执行人可以提起代位权诉讼、撤销权之诉或侵权损害赔偿之诉予以救济）。
【注解】股权被冻结期间增资扩股可以请求确认决议无效并恢复登记。——参考案例：吉林市龙潭区人民法院民事判决书(2022)吉0203民初1863号
- 日期： 08-27 10:38
- 作者：陈其象律师
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摘要1：解读：（１）《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第７条规定：“被执行人就被冻结股权所作的转让、出质或者其他有碍执行的行为，不得对抗申请执行人。”（２）被冻结股权转让、出质或者其他有碍执行的行为不能对抗法院的强制执行。
摘要2：
- 日期： 08-27 12:11
- 作者：陈其象律师
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摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１０条之规定，被执行人申请自行变价被冻结股权的条件——（１）经申请执行人及其他已知执行债权人同意或者变价款足以清偿执行债务的；（２）应当在能够控制变价款的情况下监督其在指定期限内完成；（３）最长不超过３个月。
摘要2：
- 日期： 08-27 12:14
- 作者：陈其象律师
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摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１２条第２款、第３款规定，评估机构根据现有材料无法出具评估报告的，（１）经申请执行人书面申请，人民法院可以根据具体情况以适当高于执行费用的金额确定起拍价（竞买人应当预交的保证金数额由人民法院根据实际情况酌定）；（２）但是股权所在公司经营严重异常，股权明显没有价值的除外。
摘要2：【注解】股权评估缺少评估所需完整资料能否根据现有材料进行评估？——可以根据现有材料进行评估。——《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１２条第１款规定，委托评估被执行人的股权，评估机构因缺少评估所需完整材料无法进行评估或者认为影响评估结果，被执行人未能提供且人民法院无法调取补充材料的，（１）人民法院应当通知评估机构根据现有材料进行评估，（２）并告知当事人因缺乏材料可能产生的不利后果。
- 日期： 08-27 15:35
- 作者：陈其象律师
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股份减持规则
摘要1：解读：（１）《公司法》第１４１条限制相关人员在特定期限内转让股份有限公司股权可以拍卖、变卖或抵债；（２）拍卖、变卖或抵债后股权受让人应当按照法律规定继续承担原股东相应限制转让义务。
【注释】（１）《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１４条第１款规定“被执行人、利害关系人以具有下列情形之一为由请求不得强制拍卖股权的，人民法院不予支持：．．．．．．（三）法律、行政法规、部门规章等对该股权自行转让有限制；（四）公司章程、股东协议等对该股权自行转让有限制。＂（２）法律、行政法规、部门规章等或者公司章程、股东协议等限制股东转让不能约束司法拍卖股权。——参考案例：最高人民法院执行裁定书(2020)最高法执监18号
摘要2：
摘要1：解读：根据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第１７条第２款之规定——（１）生效法律文书仅确认股权属于当事人所有，当事人可以持该生效法律文书自行向股权所在公司、公司登记机关申请办理股权变更手续；（２）向人民法院申请强制执行的，不予受理。
摘要2：【注解】股权权属确认之诉申请强制执行不予受理。
- 日期： 02-25 13:48
- 作者：陈其象律师
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摘要1：【裁判摘要】股权被冻结期间增资扩股可以请求确认决议无效并恢复登记——被告姜××、郭××、红叶谷矿泉水公司作出的增资决议，在我院冻结红叶谷矿泉水公司股东姜××股权期间，该公司的增资行为并没有即时导致该公司财产及股东股权价值的增加，反而使被冻结的股权权利内容产生变动，如股权净资产估值、未分配的红利、股息等因股权比例的降低而减少，其管理权、参与权、表决权价值也相应降低。被告姜××、郭××、红叶谷矿泉水公司的增资行为，导致被冻结的股权比例由82.5％下降到23.5714％，导致股权价值的严重贬损，损害了该公司股东姜××的债权人孙××的合法权益，影响孙××债权实现。依据《最高人民法院关于人民法院强制执行股权若干问题的规定》第八条第三款：“股权所在公司或者公司董事、高级管理人员故意通过增资、减资、合并、分立、转让重大资产、对外提供担保等行为导致被冻结股权价值严重贬损，影响申请执行人债权实现的，申请执行人可以依法提起诉讼。”依据《中华人民共和国民法典》第一百五十四条规定：“行为人与相对人恶意串通，损害他人合法权益的民事法律行为无效。”依据《中华人民共和国公司法》第二十二条第一款规定：“公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。”，现孙××主张确认姜××与郭××于2021年7月30日作出的增资并修改章程的股东会决议无效，本院予以支持。对于孙××要求红叶谷矿泉水公司恢复姜××股权被冻结时的原始股本状态，依据《中华人民共和国公司法》第二十二条第四款规定：“公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。”，故本院判令红叶谷矿泉水公司向公司登记机关申请撤销变更登记。
摘要2：